在古希臘時期信用貸款是當時商人拿抵押物來貸款，而個人也會用房地產來做抵押貸款，如果沒有抵押或擔保，就不能借貸，因為風險太大，公元前4世紀的古希臘城邦雅典，依考據信貸的利率大致在10%至12%之間，並不算太高，但古希臘對利率是沒有最高限制的。在古巴比倫、古羅馬、古印度，信用貸款雖然被允許，但對利率有明確的限制，也就是禁止高利貸。利息常被資本主義者認為是被動收入，而且是預防控制風險最好的方式。即便現代在無擔保物下要做信用貸款，必然要付出高額利息，利滾利下常會逼死英雄漢。最獨特的，是古猶太、古伊朗。他們都允許貸款，但都不允許收取利息，認為信用貸款收取利息，是令人蒙羞的行為。在現代社會中伊斯蘭教國家，對金融活動有三點規定，一是鼓勵借貸，二是追求效率，三是禁止一切形式的利息。那他們的銀行如何運作呢？原來《古蘭經》中是禁止高利貸的，但在21世紀今天穆斯林銀行仍然能創造財富？在伊斯蘭銀行體系中最顯著的經營特色被稱為盈虧分攤，銀行跟借款人是夥伴關係，借貸行為被視為是資本入股而不是債務，借款人的利潤是和銀行共享的，伊斯蘭銀行不派發利息，而是用戶會與銀行按照合約以一定比例共享銀行的經營分紅，相較於傳統的商業銀行，伊斯蘭銀行和客戶的關係捆綁的更密切，最大的優點是不會因利滾利而逼死一個人。
伊斯蘭金融另類信用貸款
事實上小額信貸對農牧地區的人民非常重要，像成立於1982年的蘇丹伊斯蘭銀行，長期以供應農民、小生產者、手工業者等做信用貸款，對蘇丹的經濟發展有重要地位。現代的伊斯蘭金融曾經在2008年，成功避開了金融危機的第一個階段次級債和信用違約，因基本上他們禁止在抵押貸款中採用證券、債務和衍生性金融商品為抵押品，減少了金融體系的損失，並且有足夠的現金流動性。哈佛大學政治哲學教授桑德爾Michael Sandel在他的著作中，曾嚴重批評了資本主義下的保險制度或是衍生性金融商品都是種欺騙手法，保險源自把船員出海工作時，是否能活著回來當賭博工具，才有了買保險的做法。而衍生性金融商品賣的是一種空虛的價值，直到他破滅。這和伊斯蘭教義禁止的想法相同。古猶太人曾經嚴格約束利息的收益，但在文藝復興時期的威尼斯，莎士比亞描述的猶大商人已經變成了冷酷的高利貸者，他們占世界人口僅0.3%，賺取了世界上30%以上的財富。
農業金融小額信貸是窮人翻身機會
小額信貸原始於合作金融體系，世界金融體係有三大塊。像商業金融是以股東收益最大化的資本主義為基楚，如美國及西歐各國等。政策金融是為國家或大型團體提供中長期大型專案資金，像中國大陸就屬這類。而最早為農業發展的需要做小額信貸，是從英國和德國因農奴的解放興起的合作社，合作金融興起於農村，由農戶自發組織，按照合作制原則形成的金融體系，是農村金融機構的主體和農業信貸資金的主要來源。雷發巽是德國合作金融的代表之一。小額信貸著重於服務區域內的客戶，其風險控制在農村，因彼此瞭解信任，可在同一合作社下，幫熟識的社員做無抵押小額信用貸款，自己為介紹進入的會員當保人，合作金融機構在人的緊密關係上，才能夠良好的控制其放貸風險。早期台灣民間流行標會，就是由合作社組織衍生出的另類小額信貸，通常由頭會負擔起會員的擔保人責任，是屬封閉性的金融模式，因規模小而脆弱性高。1983年在孟加拉鄉村銀行又稱為格萊閩銀行，其目標是促進窮人的經濟獨立，並鼓勵所有借款人成為儲戶，這樣其資本就可以轉化給新的人做小額信貸。格萊閩銀行以其團體貸款制度而聞名。團體貸款是格萊閩小額信貸體系的基礎，這個小組負責監督每個借款人，有沒有不負責任的行為和還款的困難，雖然沒有義務代替違約成員還款，但各小組成員往往會先繳上類似保險金的東西，如有小組中有人違約，就從中扣款償還，他們沒有簽署書面合約，完全以成員的信用體系在運作。有趣的是格萊閩投資報酬率超過98%，孟加拉的貸款者接近5000萬人擺脫了嚴重的貧困，2006年銀行及其創始人穆罕默德‧尤努斯被授予諾貝爾和平獎。事實上孟加拉穆罕默德‧尤努斯就是合作金融雷發巽的翻版而己。
