每年5月報稅季，存股族最常問的問題就是：「股利所得稅到底要選合併課稅，還是分離課稅？」這兩種計稅方式差異很大，選錯可能讓你多繳好幾萬元稅金。本文將完整拆解2026年最新規定，並用實際數字帶你算一次，找出最適合自己的節稅方式。
股利所得稅的兩種計稅方式
台灣的股利所得稅制度自2018年稅改後，納稅人可以在申報綜合所得稅時，自由選擇下列兩種方式之一（不可混用，需整戶股利所得統一選擇）：
- 合併計稅：將股利所得併入個人（或全戶）綜合所得總額，依照累進稅率計算，並可依股利所得的8.5%抵減稅額，每戶抵減金額上限為8萬元。
- 分離課稅：股利所得不併入綜合所得，直接按28%單一稅率就源扣繳，不再與其他所得一起累進計稅。
關鍵數字：8.5%抵減、上限8萬元怎麼算
合併計稅最大的優勢在於8.5%的可抵減稅額，但這筆抵減有上限，換算下來有一個關鍵門檻：
8萬元 ÷ 8.5% ≈ 94萬1,176元
也就是說，只要全戶股利所得在94萬元以下，選擇合併計稅就能拿到「滿額」的8.5%抵減，超過94萬元的部分則不再有抵稅效果。這也是為什麼多數理財顧問會建議：股利收入在94萬元以下的中小資族，優先考慮合併計稅。
合併課稅 vs 分離課稅比較表
| 項目 | 合併計稅 | 分離課稅（28%） |
|---|---|---|
| 計稅方式 | 併入綜合所得，累進稅率計算 | 單一稅率28%，不併入所得 |
| 抵減稅額 | 股利×8.5%，每戶上限8萬元 | 無抵減 |
| 適合對象 | 綜所稅率5%～20%、股利在94萬元以下的中小資族 | 綜所稅率30%、40%的高所得族群 |
| 是否影響級距 | 會，股利計入後可能推高適用稅率 | 不會，股利獨立於所得級距外 |
| 退稅可能性 | 有，抵減稅額大於應納稅額時可退稅 | 無退稅機制 |
3個實際案例試算
案例一：小資族，股利8萬元，適用稅率5%
股利8萬元，若選合併計稅：股利併入所得後，需繳的稅約為8萬×5%=4,000元，但可抵減稅額為8萬×8.5%=6,800元，抵減後還能退稅2,800元。這種情況下，合併計稅明顯划算，分離課稅反而要多繳8萬×28%=22,400元。
案例二：中產家庭，股利50萬元，適用稅率20%
股利50萬元，合併計稅：50萬×20%=10萬元應納稅額，可抵減50萬×8.5%=4萬2,500元，實際須繳約5萬7,500元。分離課稅則是50萬×28%=14萬元。合併計稅仍然較省。
案例三：高資產族群，股利300萬元，適用稅率40%
股利300萬元，合併計稅：300萬×40%=120萬元應納稅額，可抵減稅額卻受限於8萬元上限，實際須繳112萬元。分離課稅則是300萬×28%=84萬元，整整省下28萬元。這種情況下分離課稅明顯划算。
常見迷思與節稅小技巧
迷思一：股利所得稅可以「部分」選合併、部分選分離？不行，同一申報戶的股利所得必須整體選擇同一種方式，不能拆開計算。
迷思二：股利越多一定選分離課稅？不一定，關鍵要看「全戶綜合所得稅率」，而不是單看股利金額。稅率在20%以下者，多數情況合併計稅仍較有利，因為8.5%抵減的效果會大於累進稅率增加的負擔。
節稅技巧：善用配偶分開計稅、股利分散年度、留意二代健保補充保費（單次股利給付超過2萬元需扣2.11%補充保費，兩種計稅方式皆適用，不受影響）。
如何決定自己該選哪一種？
報稅軟體（如財政部電子申報系統）其實會自動幫你試算兩種方式的稅額並建議較省的選項，但了解背後邏輯仍然重要，尤其在規劃隔年股利收入、股票買賣時點時，可以提前預估自己的所得稅率區間，避免臨時抱佛腳。基本原則是：
- 股利收入 94萬元以下＋綜所稅率20%以下 → 合併計稅通常較有利
- 股利收入 94萬元以上＋綜所稅率30%以上 → 分離課稅通常較有利
- 介於中間的族群，務必用報稅軟體實際試算兩種方式再決定
常見問題 FAQ
Q1：股利所得稅的抵減稅額8萬元上限，是每個人還是每戶？
A：是「每一申報戶」的上限，不是每個人各有8萬元，若配偶皆有股利收入且合併申報，仍只能共用一個8萬元額度。
Q2：ETF配息也適用股利所得稅的抵減規定嗎？
A：需視配息性質而定，股票型ETF配發的股利所得原則上適用相同規定，但若配息中含資本利得或屬海外所得性質，稅務處理方式不同，建議申報前確認配息通知書上的所得類別。
Q3：選錯計稅方式，事後可以更改嗎？
A：原則上以申報書上勾選並送出的方式為準，若在申報期限內尚未確定申報，可以修改；若已逾期或已核定，通常不能再更改，因此申報前務必用系統試算功能確認。
本文僅供教育參考，不構成投資或理財建議。
